MPaR'06 - artykuł nr 24


 

Pokaż spis treści MPaR'06
 

Wykorzystanie modeli zmienności wariancji GARCH w analizie ryzyka zmiany ceny energii elektrycznej

Alicja Ganczarek-Gamrot

Streszczenie:

W pracy Wykorzystanie modeli zmienności wariancji GARCH w analizie ryzyka zmiany ceny energii elektrycznej (A. Ganczarek) przedstawiono analizę szeregów czasowych godzinnych stóp zwrotu cen energii elektrycznej notowanych na Rynku Dnia Następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii S.A. za pomocą modeli GARCH, jak również wykorzystanie modeli zmienności wariancji do oszacowania ryzyka zmiany ceny na RDN. Jako miarę ryzyka do analiz wykorzystano Value at Risk. Celem pracy jest odpowiedź na pytanie, czy modele GARCH można wykorzystywać do efektywnego szacowania ryzyka zmiany ceny na RDN.

Nota bibliograficzna:

Alicja Ganczarek-Gamrot. (2006). Wykorzystanie modeli zmienności wariancji GARCH w analizie ryzyka zmiany ceny energii elektrycznej. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '06. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 357-372