MPaR'99 - artykuł nr 14
Metoda duration w pomiarze ryzyka stopy procentowej
Mariola Mastalerz
Streszczenie:
W metodzie określonej jako duration próbuje się skwantyfikować ryzyko stopy procentowej za pomocą wartości przyszłych strumieni pieniężnych. Przez pojęcie duration Macaulay'a rozumie się średni ważony okres oczekiwania na wpływy środków pieniężnych z danego instrumentu finansowego. Duration Macaulay'a może być traktowane jedynie jako pierwsze przybliżenie w ocenie ryzyka stopy procentowej dla danego instrumentu. Praca Metoda duration w pomiarze ryzyka stopy procentowej (M. Mastalerz) jest próba złagodzenia wad duration Macaulay'a poprzez przedstawienie formuły duration zmodyfikowanego.
Nota bibliograficzna:
Mariola Mastalerz. (1999). Metoda duration w pomiarze ryzyka stopy procentowej. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '99. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 223-232
