MPaR'03 - artykuł nr 19
Wykorzystanie testu serii do oceny losowości zmian w szeregu kursów walutowych na przykładzie notowań euro/dolar
Aleksandra Matuszewska, Dorota Witkowska
Streszczenie:
W procesie predykcji cen walorów istotną sprawą jest ustalenie, czy zmiany tych cen mają charakter losowy. Jednym z narzędzi wykorzystywanych do badania zależności jest test serii. Jest on też wykorzystywany przy weryfikacji hipotezy o słabej efektywności rynku. Do badań wykorzystuje się przede wszystkim szereg złożony ze stóp zwrotu, gdyż charakteryzuje się on stacjonarnością, natomiast szereg cen podlega trendowi. Dane użyte do analizy pochodzą z okresu od 4 stycznia 1999 roku do dnia 14 września 2001 roku (705 obserwacji). W pracy Wykorzystanie testu serii do oceny losowości zmian w szeregu kursów walutowych na przykładzie notowań euro/dolar (A. Matuszewska, D. Witkowska) przedstawiono wyniki empiryczne dotyczące tej problematyki.
Nota bibliograficzna:
Aleksandra Matuszewska, Dorota Witkowska. (2003). Wykorzystanie testu serii do oceny losowości zmian w szeregu kursów walutowych na przykładzie notowań euro/dolar. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '03. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 331-340
