MPaR'05 - artykuł nr 9


 

Pokaż spis treści MPaR'05
 

Prognozowanie macierzy kowariancji i korelacji finansowych szeregów czasowych

Krzysztof Piontek

Streszczenie:

Praca Prognozowanie macierzy kowariancji i korelacji finansowych szeregów czasowych (K. Piontek) prezentuje możliwe techniki prognozowania na podstawie analizy szeregów stóp zwrotu oraz oszacowania rynkowego tych parametrów opierając się na odpowiednich instrumentach opcyjnych (korelacja implikowana). Ze względu na brak możliwości przeprowadzenia badań prognozowania korelacji implikowanej w warunkach polskich, główny nacisk w pracy położono na techniki wykorzystujące szeregi czasowe stóp zwrotu. Zaprezentowano techniki prognoz oparte na metodach naiwnych, wygładzaniu wykładniczym, a także na klasie jednoczynnikowych oraz wielorównaniowych modeli klasy GARCH. Przedstawiono wyniki prognoz dla przykładowych polskich szeregów finansowych.

Nota bibliograficzna:

Krzysztof Piontek. (2006). Prognozowanie macierzy kowariancji i korelacji finansowych szeregów czasowych. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '05. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 143-160