MPaR'05 - artykuł nr 21
Kryteria wyboru portfela obligacji skarbowych maksymalizującego zysk
Joanna Utkin
Streszczenie:
Celem pracy Kryteria wyboru portfela obligacji skarbowych maksymalizującego zysk (J. Utkin) jest sformułowanie kryteriów najkorzystniejszego zakupu portfela obligacji w warunkach przewidywanej zmiany stóp procentowych, zgodnej z modyfikowanym modelem Schaefera. Jest to pewien liniowy model o dwóch zmiennych, dopasowanych przez R. Górską do danych z polskiego rynku międzybankowego z lat 2002-2004. Rozpatrywane są dwa przypadki: natychmiastowej realizacji zysków oraz likwidacji portfela w danym terminie horyzontu. W pierwszym przypadku uzyskamy pewne zadanie liniowego programowania bikryterialnego, w drugim zadowolimy się maksymalizacją stopy zwrotu z portfela w zbiorze portfeli uodpornionych, zgodnie z wymienionym modelem zmian krzywej dochodowości.
Nota bibliograficzna:
Joanna Utkin. (2006). Kryteria wyboru portfela obligacji skarbowych maksymalizującego zysk. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '05. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 317-326
