MPaR'05 - artykuł nr 2
Zarządzanie aktywnym ryzykiem portfela papierów wartościowych
Jacek Bednarz
Streszczenie:
Wobec odmiennych niż przyjmowane w modelach rynku kapitałowego rzeczywistych warunków podejmowania decyzji, inwestorzy podejmują decyzje krótkookresowe, których celem jest zmiana cech jakościowych ryzyka zarządzanego przez nich portfela, prowadząca do poprawy efektywności inwestycji, zwłaszcza w sytuacji, gdy zarządzanie portfelem jest przedmiotem świadczenia usługi. Od zarządzającego oczekuje się umiejętności podejmowania takich krótkookresowych decyzji oraz wiążącego się z nimi ryzyka, rozumianego jako ryzyko aktywne. Na podstawie przeprowadzonych badań dla wybranej populacji podmiotów usługowo zarządzających portfelami papierów wartościowych, w pracy Zarządzanie aktywnym ryzykiem portfela papierów wartościowych (J. Bednarz) podjęto próbę ich klasyfikacji na podstawie efektywności względem ryzyka aktywnego.
Nota bibliograficzna:
Jacek Bednarz. (2006). Zarządzanie aktywnym ryzykiem portfela papierów wartościowych. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '05. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 35-54
