MPaR'99 - artykuł nr 22
Zmienność historyczna i implikowana jako prognozy zmienności instrumentów finansowych
Krzysztof Piontek
Streszczenie:
Przy wycenie opcji metodami klasycznymi, podstawowym problemem praktycznym jest oszacowanie zmienności instrumentu podstawowego, będącej miarą ryzyka tego instrumentu. Są zasadniczo dwie metody wyznaczania zmienności: zmienność historyczna, która przybliża zmienność przyszłą na podstawie danych historycznych oraz zmienność implikowana, która stanowi rynkowe oszacowanie przyszłej zmienności. Celem pracy Zmienność implikowana i historyczna jako prognozy zmienności instrumentów finansowych (K. Piontek) jest przygotowanie badań nad zależnością między tymi zmiennościami w odniesieniu do opcji o różnych terminach wygaśnięcia oraz w odniesieniu do różnych estymatorów zmienności historycznej.
Nota bibliograficzna:
Krzysztof Piontek. (1999). Zmienność historyczna i implikowana jako prognozy zmienności instrumentów finansowych. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '99. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 325-336
