MPaR'04 - artykuł nr 29
Wielokryterialna ocena parametrów finansowych inwestycji za pomocą syntezy zbiorów rozmytych i hiperrozmytych
Paweł Sewastjanow, Paweł Róg
Streszczenie:
W analizie technicznej inwestycji w papiery wartościowe, ocena ryzyka w ramach probabilistycznego podejścia do przedstawienia niepewności wydaje się dość uzasadniona, ponieważ często dostępna jest niezbędna do dokonania takiej oceny statystyczna informacja o trendach. Jednak w analizie fundamentalnej oraz w ocenie inwestycji rzeczowych występują problemy prognozowania długoterminowego, gdy zwykle jedynymi dostępnymi danymi wejściowymi są subiektywne oceny ekspertów. Możemy wtedy mówić o niepewności typu subiektywnego. Do opisu tego typu niepewności nadają się bardzo dobrze narzędzia matematyczne teorii zbiorów rozmytych. W pracy Wielokryterialna ocena parametrów finansowych inwestycji za pomocą syntezy zbiorów rozmytych i hiperrozmytych (P. Sewastjanow, P. Róg) przedstawione zostały metody formalizacji kryteriów lokalnych, oceny stopnia wpływu kryteriów lokalnych na kryterium globalne oraz agregacji kryteriów lokalnych. W celu przedstawienia metody podejmowania decyzji wybrano problem oceny projektów inwestycyjnych. Przedstawione podejście i techniki jego realizacji są uniwersalne i umożliwiają rozwiązywanie problemów podejmowania decyzji występujących w wielu dziedzinach, niekoniecznie związanych z oceną finansową.
Nota bibliograficzna:
Paweł Sewastjanow, Paweł Róg. (2004). Wielokryterialna ocena parametrów finansowych inwestycji za pomocą syntezy zbiorów rozmytych i hiperrozmytych. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '04. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 431-450
