MPaR'04 - artykuł nr 33
Łańcuch Markowa wielokrotnego wiązania w badaniu stóp zwrotu na WGPW
Józef Stawicki
Streszczenie:
W pracy Łańcuchy Markowa wielokrotnego wiązania w badaniu stóp zwrotu na WGPW (J. Stawicki) podjęto próbę konstrukcji łańcucha Markowa dla określenia poziomu ceny notowań oraz zmiany stopy zwrotu dla wybranych walorów na WGPW. Klasyczny łańcuch Markowa opisany macierzą przejścia zawierającą prawdopodobieństwa warunkowe przejścia ze stanu i do stanu j zostanie rozbudowany o łańcuchy wielokrotnego wiązania poprzez zbadanie warunkowych prawdopodobieństw przejść. Różnorodne określenie stanów łańcucha Markowa oraz określenie głębokości opóźnienia k pozwoli tworzyć prognozy pasywne oraz aktywne. Te ostatnie mogą być konstruowane w przypadku opisu zmian struktury portfeli. Prognozy takie są podstawą określenia ryzyka inwestowania w papiery wartościowe.
Nota bibliograficzna:
Józef Stawicki. (2004). Łańcuch Markowa wielokrotnego wiązania w badaniu stóp zwrotu na WGPW. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '04. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 501-522
