MPaR'99 - artykuł nr 31
Model portfela papierów wartościowych z liniową prowizją od obrotów - aplikacje uwzględniające ograniczoną płynność składników oraz długość horyzontu czasowego inwestycji
Rafał Wójcikowski, Urszula Cieśluk
Streszczenie:
R. Wójcikowski i U. Cieśluk w pracy Model portfela papierów wartościowych z liniową prowizją od obrotów - aplikacje uwzględniające ograniczoną płynność składników oraz długość horyzontu czasowego inwestycji rozpatrywali duże portfele, należące do inwestorów instytucjonalnych, dla których płynność jest jednym z głównych czynników warunkujących bezpieczeństwo inwestycji. Na przykładzie polskiego rynku akcji porównano portfele klasyczne oraz te, które uwzględniają ograniczoną płynność. Wykazano, że uwzględnienie kosztów transakcyjnych znacznie podwyższa poziom inwestycji, zwłaszcza w modelach krótkookresowych.
Nota bibliograficzna:
Rafał Wójcikowski, Urszula Cieśluk. (1999). Model portfela papierów wartościowych z liniową prowizją od obrotów - aplikacje uwzględniające ograniczoną płynność składników oraz długość horyzontu czasowego inwestycji. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '99. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 451-464
