MPaR'98 - artykuł nr 35
Weryfikacja kryterium wyboru portfela optymalnego opartego na założeniu autokorelacji stóp zwrotu
J. Zinczyn
Streszczenie:
J. Zinczyn w pracy Weryfikacja kryterium wyboru portfela optymalnego opartego na założeniu autokorelacji stóp zwrotu zaproponował kryterium wyboru portfela optymalnego umożliwiające podejmowanie decyzji inwestycyjnych w modelu wielookresowym w sytuacji, gdy dane wskazują istnienie przewidywalnego składnika stopy zwrotu. Założenie przewidywalności stóp zwrotu jest zgodne z hipoteza powracania do średniej konkurencyjnej w stosunku do hipotezy błądzenia losowego. Zaproponowane kryterium jest optymalne dla inwestorów, których preferencje są określone logarytmiczną funkcją użyteczności. Porównano wyniki zastosowania tego kryterium z wynikami innych, powszechnie znanych wielookresowych kryteriów inwestycyjnych.
Nota bibliograficzna:
J. Zinczyn. (1998). Weryfikacja kryterium wyboru portfela optymalnego opartego na założeniu autokorelacji stóp zwrotu. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '98. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 435-447
